投資信託の選び方を初心者向けにわかりやすく解説

2026年4月13日

お金の基礎知識

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投資信託って、結局どれを選べばいいの？

投資を始めようと思ってネット証券の口座を開いたはいいものの、いざ投資信託を選ぼうとしたら画面に数千本もの商品が並んでいてフリーズした……そんな経験はないだろうか。

実はこれ、初心者がつまずく最初の関門として定番のシーンだ。「選択肢が多すぎて選べない」という状態に陥ってしまい、結局そのまま口座に現金を置きっぱなしにしてしまう人も多い。

でも安心してほしい。投資信託を選ぶときに見るべきポイントは、実はそんなに多くない。この記事では、初心者が最初に知っておくべき「投資信託の選び方の基本」を、できるだけ具体的に解説していく。

そもそも投資信託とは何か、もう一度おさらい

選び方の話に入る前に、投資信託の仕組みをざっくりと整理しておこう。

投資信託とは、多くの投資家からお金を集めて、専門家（ファンドマネージャー）が株や債券などに分散投資する金融商品のことだ。たとえば1万円を出して投資信託を買うと、その1万円が日本・アメリカ・アジアなど世界中の数百〜数千銘柄に少しずつ分けて投資される、というイメージだ。

自分で株を1銘柄買うとなれば、その会社が倒産したとき損失は大きい。でも投資信託なら分散されているので、1社が傾いても影響が限定的になる。これが投資信託の一番の強みだ。

投資信託を選ぶ前に「目的」を決めよう

商品を選ぶ前に、まず「何のために投資するのか」を明確にしておく必要がある。目的によって、選ぶべき商品の種類が変わってくるからだ。

老後の資金づくり（20〜30年先）

時間を味方につけられるので、多少リスクを取って成長を狙う商品が向いている。株式中心のインデックスファンドが一般的な選択肢になる。

5〜10年後の大きな支出に備える

住宅購入や子どもの教育費など、ある程度時期が決まっているお金。株式だけでなく債券も組み合わせたバランス型ファンドが選ばれることが多い。

3〜5年以内に使う可能性があるお金

正直なところ、短期で使う予定のお金は投資信託には向かない。元本割れのリスクがあるため、普通預金や定期預金で管理するほうが安全だ。

目的が決まれば、自然と「どのくらいのリスクを取れるか」も見えてくる。これが商品選びの出発点になる。

投資信託を選ぶときに見るべき5つのポイント

投資信託の目論見書（商品説明書）や証券会社の商品ページには、たくさんの情報が掲載されている。初心者がすべてを理解しようとする必要はない。まずはこの5つだけ押さえておけば十分だ。

① インデックス型かアクティブ型か

投資信託には大きく分けて2種類ある。

種類	特徴	コスト
インデックス型	日経平均やS&P500などの指数に連動することを目指す	低い
アクティブ型	ファンドマネージャーが銘柄を選んで指数を上回る成績を狙う	高い

結論から言うと、初心者にはインデックス型をおすすめする。理由は主に2つ。コストが安いこと、そして長期的に見るとアクティブ型の多くがインデックス型に勝てないというデータが世界中にあること、この2点だ。

もちろんアクティブ型の中にも優秀なファンドはあるが、それを見極めるには相当な知識と経験が必要になる。最初はシンプルにインデックス型から始めるのが無難だ。

② 信託報酬（コスト）をチェックする

投資信託には毎年かかる管理費用がある。それが信託報酬だ。保有している間、ずっと発生するコストなので、長期投資においてはとくに重要になる。

インデックスファンドの場合、信託報酬の目安は年率0.1〜0.2%程度が低コストの水準だ。0.5%を超えてくると少し高め、1%以上になると明らかに割高と考えていい。

たとえば100万円を20年間運用するとして、信託報酬が0.1%と1.0%では、コストの差だけで数十万円単位になることもある。「たった1%の差」と侮らないようにしてほしい。

③ どの指数（インデックス）に連動しているか

インデックス型を選ぶ場合、どの指数を対象にしているかを確認する。代表的なものを整理すると以下のとおりだ。

全世界株式（オール・カントリー）：日本・先進国・新興国をまとめてカバー。一本でグローバル分散ができる
S&P500：アメリカの大企業500社に投資。成長性が高く、人気も高い
先進国株式（MSCIコクサイ）：日本を除く先進国の株式が対象。アメリカが約7割を占める
日経平均・TOPIXなど：日本株に特化。日本経済の動向に連動する

「どれがいいか迷う」という場合は、全世界株式かS&P500のどちらかを選んでおけば、まず間違いない。どちらも世界中で多くの長期投資家に支持されている定番だ。

④ 純資産総額の規模を見る

純資産総額とは、そのファンドに集まっているお金の総量のことだ。これが小さすぎると、運用会社がファンドを途中で閉鎖（繰上償還）するリスクがある。

目安として、100億円以上あれば安定的に運用が続けられると判断していい。人気のインデックスファンドは数千億〜1兆円規模のものも珍しくない。

また、純資産総額が右肩上がりで増えているかどうかも確認しておくと安心だ。長期的に資金が増えているファンドは、それだけ多くの投資家に信頼されているという証拠にもなる。

⑤ 購入時手数料（販売手数料）の有無

以前は投資信託を買うとき、購入金額の2〜3%の手数料がかかることが多かった。しかし近年はネット証券を中心にノーロード（購入時手数料ゼロ）の商品が主流になっている。

わざわざ手数料を払って同じ商品を買う理由はないので、ノーロードの商品を選ぶようにしよう。主要なネット証券（楽天証券・SBI証券・マネックス証券など）では、取り扱い商品のほぼすべてがノーロードになっている。

初心者にありがちな「やりがちな失敗」と対処法

選び方のポイントを知っても、実際に投資を始めると別のつまずきが出てくることがある。よくある失敗パターンを先に知っておくと、心の準備ができる。

失敗① 直近の成績が良いファンドを買ってしまう

「過去1年間のリターントップ10」といったランキングを見て飛びつくのは危険だ。ある時期に急上昇したファンドは、その後に急落することが多い。これを「平均回帰」という現象で説明することができる。

短期の成績より、5年・10年の長期成績を参考にする習慣をつけよう。

失敗② 多くの種類を買いすぎる

「分散投資が大事」と聞いて、10本・20本と購入してしまう人がいる。でも、同じ指数に連動するファンドを複数買っても分散にはならない。むしろ管理が煩雑になるだけだ。

最初は1〜3本程度に絞るほうがシンプルで継続しやすい。全世界株式1本だけでも、それは世界中の数千銘柄に分散投資していることになる。

失敗③ 相場が下がるたびに売ってしまう

長期投資において、途中で価格が下がることは「よくあること」であり「避けられないこと」でもある。リーマンショック・コロナショックなど、過去には何度も大きな下落があった。しかしその都度、時間をかけて回復・更新してきた歴史がある。

下落局面で売ってしまうと、損失を確定させてしまう。感情的に動かず「長期で持ち続ける」という原則を守ることが、投資信託では特に重要だ。

NISAを使って投資信託を買う理由

投資信託を選ぶうえで、もうひとつ知っておきたいのが「どの口座で買うか」という話だ。

通常、投資で得た利益には約20%の税金がかかる。しかしNISA口座を使えば、その利益が非課税になる。たとえば50万円の利益が出たとき、通常なら約10万円が税金として引かれる。NISA口座なら50万円まるごと手元に残る。

NISA口座は証券会社や銀行で無料で開設でき、一人1口座まで持つことができる。特に積立投資との相性が良く、毎月コツコツと投資信託を積み立てる「つみたて投資枠」では、長期・分散・低コストの優良ファンドに絞って投資できる仕組みになっている。

投資信託を始めるなら、まずNISA口座を開設することを強くすすめる。

具体的にどんなファンドが選ばれているか

実際に多くの投資家に選ばれているファンドの傾向をまとめると、以下のような特徴を持つものが多い。

全世界株式またはS&P500に連動するインデックスファンド
信託報酬が年率0.1〜0.2%程度と低コスト
ノーロード（購入手数料ゼロ）
純資産総額が数百億円〜数千億円以上
NISA口座の「つみたて投資枠」対象商品

商品名は各証券会社のサイトで確認できる。「eMAXIS Slim」シリーズや「たわらノーロード」シリーズなど、低コストで人気の高いシリーズが複数存在する。これらは証券会社の検索で簡単に見つけることができる。

投資信託の選び方まとめ

ここまで解説してきた内容を整理しよう。

チェックポイント	初心者向けの目安
運用スタイル	インデックス型を選ぶ
信託報酬	年率0.2%以下を目安に
対象指数	全世界株式またはS&P500
純資産総額	100億円以上、増加傾向
購入手数料	ノーロード（0円）のもの
口座の種類	NISA口座を優先利用