NISAでおすすめの投資信託の選び方｜初心者でも失敗しない5つのポイント

2026年4月13日

お金の基礎知識

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NISAで投資信託を買う前に知っておきたいこと

NISA口座を開いたはいいけれど、いざ投資信託を選ぼうとすると「種類が多すぎて何を買えばいいか分からない」という声をよく聞きます。正直、その気持ちはよく分かります。証券会社のラインナップには数百〜数千本もの投資信託が並んでいて、初めて見る人はまず圧倒されてしまう。

でも、安心してください。投資信託の選び方には、ちゃんとした「軸」があります。その軸さえ押さえてしまえば、膨大な選択肢の中から自分に合ったものをスッキリ絞り込めるようになります。

この記事では、NISAで投資信託を選ぶときに意識してほしい5つのポイントを、具体的な数字や事例を交えながら丁寧に解説します。「どれを買えばいいか分からない」状態から卒業しましょう。

そもそも投資信託ってどんな仕組み？

まず基本をおさらいしておきます。投資信託とは、たくさんの投資家からお金を集めて、プロ（ファンドマネージャー）が株や債券などに分散して運用する金融商品です。

自分一人では買えないような世界中の株を、少額からまとめて買えるのが最大のメリット。たとえば、アメリカのS&P500（米国を代表する500社の株価指数）に連動する投資信託なら、月1,000円からアップルやマイクロソフト、アマゾンといった企業に間接的に投資できます。

個別株の投資と違い、1本の投資信託を買うだけで自動的に分散投資ができる。これが投資信託の強みです。

NISAで投資信託を選ぶ5つのポイント

ポイント1：インデックス型を基本にする

投資信託には大きく分けて2種類あります。

インデックス型（パッシブ型）：日経平均やS&P500などの「指数」に連動することを目指す
アクティブ型：ファンドマネージャーが独自に銘柄を選び、指数を上回ることを目指す

初心者の方には、まずインデックス型を強くおすすめします。理由は明快で、長期的に見るとアクティブ型の約8割はインデックス型に運用成績で負けているというデータがあるからです。これはアメリカの調査機関S&Pが定期的に公表している「SPIVAレポート」でも繰り返し確認されています。

プロが頑張って銘柄を選んでも、なかなか市場平均に勝てない。それなら市場全体に乗っかるインデックス投資の方が、手間も少なくて合理的なんです。

ポイント2：コスト（信託報酬）をとことん意識する

投資信託を保有している間は、毎年「信託報酬」というコストがかかります。これは残高に対して自動的に引かれる手数料で、たとえば信託報酬が年0.1%なら、100万円の残高に対して年間1,000円のコストがかかります。

「たったそれだけ？」と思うかもしれませんが、長期投資では積み重なると大きな差になります。

信託報酬	10年後の差（100万円投資・年利5%で試算）
0.1%	コスト総額：約1.7万円
1.0%	コスト総額：約16万円
2.0%	コスト総額：約30万円

同じリターンを目指すなら、コストは低いほど手元に残るお金が増えます。NISAで選ぶなら、インデックス型を中心に信託報酬が年0.2%以下のものを目安にしましょう。近年は0.05〜0.1%台という超低コストのファンドも増えています。

ポイント3：投資対象（どこに投資するか）を理解する

投資信託はどこに投資するかによって、リターンもリスクも大きく変わります。主な種類を整理しておきましょう。

種類	主な投資対象	期待リターン	リスク
国内株式型	日本の株式	中程度	中程度
全世界株式型	世界中の株式	中〜高	中〜高
米国株式型	アメリカの株式	中〜高	中〜高
バランス型	株・債券・REITなどを組み合わせ	低〜中	低〜中
債券型	国債・社債など	低め	低め

NISAの非課税メリットを最大限活かすなら、長期での成長が期待できる株式型を中心に考えるのが基本です。債券型はリスクが低い分、リターンも限られるため、NISAの枠を使う優先順位は低くなります。

「全世界株式型」は日本を含む先進国・新興国の株式に幅広く分散投資できるため、「これ1本でいい」という人にも人気があります。一方「米国株式型」はアメリカ経済の成長に集中して乗っかりたい人向け。どちらが正解ということはなく、自分の考え方や許容できるリスクに合わせて選ぶのがポイントです。

ポイント4：純資産総額と運用実績を確認する

いくらコストが低くてもファンド自体が小さすぎると、繰り上げ償還（途中で運用が終了してしまうこと）のリスクがあります。目安として、純資産総額が100億円以上あるものを選ぶと安心です。

また、設定からある程度の年数が経っているファンドなら、過去の運用実績も参考にできます。ただし、過去の実績が将来を保証するわけではないことは忘れずに。あくまで「このファンドがちゃんと指数に連動して動いているか」を確認するための材料として使いましょう。

証券会社のサイトでは、ファンドの詳細ページに純資産総額や基準価額の推移グラフが掲載されています。「なんとなくかっこいい名前だから」で選ぶのではなく、必ずこの数字を確認する習慣をつけてください。

ポイント5：分配金なし（再投資型）を選ぶ

投資信託の中には、定期的に「分配金」を支払うタイプがあります。一見するとお得に見えますが、NISAで長期投資をする場合は分配金なし（再投資型）を選ぶのが基本です。

理由は「複利の効果」にあります。分配金が出ると、その分だけ元本が減ってしまい、再投資の機会を失います。一方、分配金を出さずに運用益をそのまま再投資に回すファンドは、雪だるま式に資産が増えやすい構造になっています。

しかも、NISAは利益が非課税になる制度なので、分配金を受け取るよりも、そのまま運用に回して最終的に大きくなった資産を受け取る方が、制度の恩恵を最大限に活かせます。

具体的にどんなファンドが候補になる？

ここまでの5つのポイントを満たすファンドとして、よく名前が挙がるのは以下のようなカテゴリです（商品名の具体的な推奨は各自でご確認ください）。

全世界株式インデックスファンド：「オルカン」の愛称で知られるタイプ。世界約50カ国・数千銘柄に1本で分散投資できる。信託報酬は0.05〜0.1%台のものが登場している。
米国株式インデックスファンド（S&P500連動型）：アメリカの主要500社に連動。過去の長期リターンが高く人気がある。信託報酬は0.09〜0.2%程度のものが多い。
国内株式インデックスファンド（TOPIX・日経225連動型）：日本株に投資したい場合の選択肢。他のファンドと組み合わせて使うことも多い。

どれか1本に絞るなら「全世界株式」か「米国株式」が定番の選択肢です。両方買う必要はなく、どちらかで十分に分散がきいています。